Афинса

Перейти к навигацииПерейти к поиску
исп. Grupo Afinsa, S. A.
Изображение логотипа
ТипПубличная компания
Основание1980
Расположение Испания: Мадрид
Ключевые фигурыпорт. Albertino de Figueiredo (основатель, почётный президент группы компаний «Афинса»)
исп. Francisco Briones (президент «Форум Филателико»)
Отрасльторговля коллекционными товарами, инвестиционная деятельность
Сайтafinsa.com (исп.) (порт.) (англ.) (недоступная ссылка — история) Проверено 17 сентября 2017.

Гру́ппа «Афи́нса» (исп. Grupo 'Afinsa') — группа инвестиционных компаний Испании (Мадрид). До скандала 2006 года являлась третьим в мире по величине коммерческим предприятием по торговле коллекционными товарами после аукционных домов «Сотбис» (англ. Sotheby's) и «Кристис» (Christie’s)[1].

В 2006 году силами полиции страны была вскрыта афера, связанная с построением на основе «Афинсы» финансовой пирамиды, нанесшей ущерб нескольким сотням тысяч вкладчиков. Общая сумма финансовых претензий ко всем структурам группы составила в итоге €4,166 млрд.

Предыстория

Мадридская «Афинса» была основана в 1980 году португальцем Альбертину ди Фигейреду (порт. Albertino de Figueiredo). До 2006 года играла достаточно заметную роль на профильных рынках Европы, США и Азии, специализируясь с конца 1990-х годов на торговле филателистическими материалами. Бизнес шёл настолько успешно, что, например, испанская El Mundo в 2006 году называла де Фигуиредо «королём марок».

Посредством доли в 68 % акций американской группы «Эскала» (англ. Escala Group) «Афинса» котируется на NASDAQ: ESCL. В 2004 году эта компания имела основные представительства в Мадриде, Барселоне, Виго, Вальядолиде, Лиссабоне и сотни дочерних контор в других городах мира, 2600 сотрудников и около 143 тыс. клиентов, её годовой оборот составлял €542 млн, а прибыль — €51 млн[2].

Основными подразделениями группы «Афинса» в это время являлись «Афинса. Основные активы» (исп. Afinsa Bienes Tangibles) и «Форум Филателико» (Fórum Filatélico), а масс-медийное обеспечение бизнеса обеспечивалось приобретённой в 1998 году барселонской компанией «Филателия Домфил» (Filatelia Domfil), издававшей каталоги почтовых марок семейства «Домфил». Предприятие было преобразовано в подразделение «Афинсы» под именем Domfil Catálogos temáticos internacionales S.L. К пиар-процессам был подключен и ряд других формально не аффилированных с группой «Афинса» каталогов (в частности, «Брукман»).

В предисловии к своему каталогу «Домфил. Европа CEPT», выпущенному в 2004 году, основатель и глава группы «Афинса» Альбертино де Фигуиредо писал, что одна из ключевых обязанностей издателя каталога состоит в том, чтобы «сопротивляться искушению», и «воздерживаться от стимулирования понижения цен». Издание Linn’s Stamp News цитирует[3] де Фигуиредо далее:

У понижения цен на марки есть разрушительный эффект — оно уменьшает ценность филателистического материала у обоих — и у дилера, и у коллекционера. Мы не должны забывать, что филателист — также и инвестор…

Собирание марок приносит ощутимый финансовый доход, который может использоваться для решения денежных проблем без необходимости кредитов или закладных. И мы должны гарантировать повышение цен [на марки], такая политика обеспечивает лояльность у коллекционеров и, соответственно, вознаграждает дилеров.

Афера

Многое для «Афинсы», однако, закончилось 9 мая 2006 года. В этот день офисы группы компаний в Мадриде и других городах Испании были закрыты и опечатаны вооружённой испанской полицией. В зданиях представительств фирмы были произведены обыски, вынесены компьютеры, конфискована вся документация. В связи с подозрениями в масштабном мошенничестве, вовлекшем две из входящих в группу «Афинса» испанских компаний — «Афинса. Основные активы» (Afinsa Bienes Tangibles) и «Форум Филателико» (Fórum Filatélico) — и затронувшем многолетние сбережения более чем 350 тысяч (по более поздним данным — 400 тысяч[4] или 460 тысяч[5]) частных инвесторов в Испании, были произведены аресты девяти топ-менеджеров, включая президента «Форум Филателико» Франсиско Брионеса (Francisco Briones), основателя группы компаний «Афинса» Альбертино де Фигуиредо и одного из его сыновей, Карлоса.

Ценные бумаги группы «Эскала», 68 % акций которой владела «Афинса», торговавшиеся на NASDAQ с сентября 2005 года и успевшие подняться за это время в цене на 58 %, рухнули в те дни более чем на 85 %, а 10 января 2007 года оказались подвергнуты делистингу и исключены из индекса[6].

Кроме того, в своём особняке был арестован некий безработный Франсиско Гихарро (Francisco Guijarro), у которого полиция обнаружила €10 млн наличными, спрятанными в фальшивой стене дома. Гихарро был единственным поставщиком почтовых марок для аукционного дома «Афинса»[7].

Позже удалось раскопать и то, что подконтрольные «Афинсе» и «Форуму Филателико» филателистические дилерские структуры негласно уничтожили редких почтовых марок на общую сумму в €5 млн — и скупали новые в гораздо больших количествах, чем ранее считалось. Оба этих факта, по мнению следствия, свидетельствовали о начавшемся процессе вывода основных активов компании за границу.

Суть мошенничества

«Афинсе» и «Форуму Филателико» были вменены в вину отмывание денег, преднамеренное банкротство, подделка документов, налоговые нарушения и организация финансовой пирамиды, аналогичной мошенничеству Понци в 1920-х годах в США. Используя полученные от новых инвесторов средства, эти фирмы платили проценты более старым — а в качестве легенды при этом использовались на сей раз редкие почтовые марки, которым они завышали коммерческую цену в подконтрольных филателистических изданиях.

Основываясь на данных изданий, компании обещали вкладчикам гарантированную прибыль не менее 5—6,5 % годовых, а в среднем проценты по выплатам достигали 14—16, в то время как доходность других пенсионных программ в Испании не превышала 7—8 %. Для рядовых участников пирамиды (а из трёхсот пятидесяти тысяч 150 тысяч были обычными пенсионерами) выбор такого нестандартного инвестиционного инструмента казался более привлекательным, чем размещение своих накоплений на сберегательных банковских счетах с заведомо более низкими процентами, и они охотно инвестировали в пирамиду закладные[8] деньги. Свою роль сыграл и низкий порог вхождения для вкладчика — всего €20 (в обычных инвестфондах он в среднем равнялся €6 тыс.).

Рядовым инвесторам предлагались к продаже почтовые марки с обязательством их выкупа через определённые сроки по более высоким ценам. При этом сами марки по условиям договоров физически оставались в хранилищах фирм-мошенников. По данным следствия, группа «Афинса» часть своих марок при этом даже подделывала[9]. На своём сайте «Афинса» выпустила отчаянное заявление[10], заверяющее клиентов и служащих компании, что она намеревается максимально сотрудничать с властями, чтобы доказать свою невиновность и восстановить добрую репутацию. Клиенты компании сформировали несколько ассоциаций обманутых вкладчиков.

Однако «Афинса» и «Форум Филателико» не были финансовыми учреждениями, а потому инвестиции якобы в почтовые марки оказались не защищены принудительным страховым фондом согласно испанскому законодательству (которое позволило жертвам нескольких более ранних афер возвратить небольшую часть своих активов). Тонкость, кроме того, заключалась и в том, что законность деятельности подобных пенсионных инвестфондов контролируется в Испании региональными властями, а не федеральными[11], поэтому мошенникам удавалось долго водить государство за нос: некому было обобщить результаты проверок на общенациональном уровне и понять, с чем именно позже всем испанцам (и, в меньшей степени, португальцам) пришлось столкнуться.

Каталог «Домфил», том «Зимние Олимпийские игры»

В отличие от Чарльза Понци группа компаний «Афинса» реально контролировала около 80 % филателистического рынка Испании, однако, по расчётам прокуратуры, основывавшейся на данных двух других испанских филателистических каталогов, «Эдифил»[исп.] и «Манфилса» (Manfilsa), все приобретения группы, будучи выброшенными на рынок, обвалили бы его минимум вдесятеро[12]. В своём первом докладе налоговики отметили, что «марки переоценены в 13 раз по сравнению с их рыночными ценами».

Пиар-обеспечение

Основная статья: Домфил (каталог марок)

По информации налогового министерства Испании[13], основным мотивом при покупке каталога «Домфил» группой «Афинса» было стремление к негласной раскрутке цен на почтовые марки с целью наглядной демонстрации резкого роста их коммерческой рыночной стоимости[14].

Как показало следствие, бизнес «Домфила» — издание тематических каталогов — сам по себе не окупался: по крайней мере, в течение периода 2003—2006 годов «Домфил» приносил своим владельцам убытки в диапазоне от €300 тыс. до €590 тыс. ежегодно[15]. «Афинса» предоставила «Домфилу» большой кредит. К моменту краха предприятия долг «Домфила» достиг более чем €1,8 млн.

Каталог «Брукман», том «Дисней»

Для этих же целей раскрутки цен на марки «Афинса» учредила издательский дом «Публиафинса» (Publiafinsa), выпускавший журналы Crónica Filatélica и Crónica Numismática[16]. Кроме того, по данным министерства, в июне 2003 года «Афинса» произвела негласную сделку по покупке каталога «Брукман» (англ. Brookman), пиарившегося ею в дальнейшем как «престижный и независимый»[17]. Задачей «Брукмана» было поддержание авторитетности заявляемых «Домфилом» цен на марки. По официальным данным, покупка обошлась «Афинсе» в $650 тыс. и была произведена через принадлежащий группе «Эскала» с 2005 года аукцион Greg Manning Auctions Inc. (GMAI) с немедленной уплатой суммы наличными.

Свою роль в афере владельцев группы «Афинса» сыграла и коррупция, и лоббизм, и система теневых пиар-мероприятий в остальных, неаффилированных, СМИ. Испанская вики-статья о «Форуме Филателико»[исп.] в числе прочего перечисляет некоторые подобные акции:

  • В 2002 году ведомственный журнал министерства экономики и финансов (исп. Ministerio de Economía Hacienda) рекомендует вложения в «Форум Филателико».
  • Радио «Интерэкономия»[исп.] вручает фирме премию за лучший инвестиционный продукт 2003 года.
  • Торговая палата Испании во Франции (La Cámara de Comercio de España en Francia) отмечает «Форум Филателико».
  • Журнал «Актуалидад экономика» (Actualidad Económica) помещает «Форум» среди самых значимых компаний Испании.
  • «Форум Филателико» признан одним из лучших европейских предприятий (Роланд Бергер (англ. Roland Berger))
  • Axesor оценивает риск неплатежеспособности «Форума» в период с 2002 до 2005 в 0 % и даёт ему 5 баллов из 5 — максимальную оценку. Эта оценка формируется в зависимости от качества отчётности, сданной предприятием в Торговый регистр (исп. Registro Mercantil).
  • «Форум Филателико» отмечен премией «Радость-2002».
  • Президент компании Франсиско Брионес избран одним из лучших управляющих делами 2004 года (AT Kearney).
  • Премия «Золотых дел мастер» (Máster de Oro) для президента «Форума Филателико». Вручает её господин Лопес Агиляр (Lopez Aguilar), министр юстиции Испании.
  • Международное кредитное агентство Dun & Bradstreet признаёт компанию одним из наиболее платежеспособных испанских предприятий и т. д.

Конечно, деятельность строителей пирамиды получала и отрицательные отзывы. Например, Организация покупателей и потребителей[исп.] в марте 2004 года и ещё несколько раз позже пыталось разубедить публику вкладываться в эти сомнительные фирмы, публикуя специальные исследования[18], в которых показывалось, что цены на почтовые редкости были завышены. Однако до 2006 года на общем благоприятном пиар-фоне вокруг «Афинсы» эти голоса было плохо слышно.

Итоги

Общая сумма финансовых претензий ко всем структурам группы «Афинса» составила в итоге €4,166 млрд (€2,416 млрд у «Форум Филателико» и €1,750 млрд у «Афинса. Основные активы»)[19]. Эта афера, таким образом, оказалась самой крупномасштабной за предыдущие 25 лет и вызвала серьёзный внутриполитический правительственный скандал: социалистическому правительству премьер-министра Испании Хосе Луиса Родригеса Сапатеро, допустившему такое, несмотря на сигналы[8], пришлось отвечать на множество неприятных вопросов и принимать ряд непопулярных мер[20].

Афера вызвала огромный резонанс в испанском обществе, в СМИ появились карикатуры и критическая аналитика, по всей стране прокатилась волна многочисленных уличных митингов вкладчиков «Афинсы» и «Форум Филателико»[21].

Газета «Таймс» приводит[22] слова назвавшегося Феликсом рядового инвестора пирамиды на одной из манифестаций, состоявшейся в Мадриде:

Сюда была вложена вся моя жизнь. Да, я взвинчен… Моя жена убьёт меня: она хотела, чтобы я забрал наши деньги из этой компании.

Другой обманутый вкладчик, Роберто, добавляет:

Я вложил в это много денег — и оно может обрушить мою жизнь. Хочу вернуть свои деньги сейчас же.

На аналогичном митинге в Барселоне 60-летний инструктор автошколы Андреас Лопес (Andreas López), лишившийся по вине пирамиды €12 тыс., замечает в интервью журналу «Тайм»[23]:

У Испании долгая история аферизма. Никто никогда не берёт на себя ответственность, никто никогда не уходит в отставку. Мне стыдно быть испанцем.

Современность

По словам первого вице-премьера Марии Тересы Фернандес де ла Веги, правительство Испании выделило 500 млн евро помощи населению страны[24]:

Обманутые вкладчики получат беспроцентные кредиты в размере до 3 тыс. евро, которые помогут им преодолеть материальные трудности и которые вернутся государству лишь после того, как с пирамид по суду будут взысканы украденные ими деньги.

По различным оценкам, нынешняя совокупная рыночная стоимость активов группы «Афинса» составляет около 10 % от той, которая была до её краха, а инвесторам «Афинсы. Основные активы» и «Форума Филателико» удастся выручить не более 15—20 % вложенного[25], причём тяжбы ещё не завершены, акции на улицах испанских городов продолжаются[26], а в испанской прессе по-прежнему публикуется едкая критика.

Португальский филиал «Афинсы», порт. Afinsa Portugal, по-прежнему в бизнесе, имеет сеть специализированных магазинов в Лиссабоне и Порту и выпустил в 2008 году 24-е издание каталога почтовых марок Португалии (включая Азорские острова и Мадейру) и каталога португальских экс-колоний[27]. На 2009 год был запланирован выход нового издания каталога Португалии, с его представлением публике в конце октября[28]. Руководит португальским филиалом компании организатор аукционов в Порту Жоан Педро де Фигуиредо (João Pedro Figueiredo), племянник Альбертино.

Группа компаний «Эскала», 68 % акций которой владеет «Афинса», восстановлена в листинге NASDAQ. Согласно информации, представленной на официальном сайте компании, ГК «Афинса» формально состоит ныне из следующих подразделений:

  • Escala Group[29] — международные операции;
  • Afinsa Sistemas de Inversión — инвестиционные операции в Испании;
  • Afinsa Investimentos — инвестиционные операции в Португалии;
  • Doocollect[30] — торговля филателистическими материалами;
  • Philagroup[31] — торговля филателистическими материалами;
  • Galería Metta[32] — галерея антикварного искусства; (сайт не работает)
  • Galería Almirante[33] — галерея антикварного искусства; (домен перекуплен киберсквоттерами)
  • Untitled[34] — галерея антикварного искусства;
  • Domfil[35] — выпуск каталогов почтовых марок;
  • Publiafinsa[36] — издательский дом;

Кроме того, функционирует Palacio del Nuncio, международная учебно-тренировочная бизнес-школа группы «Афинса», а с 2004 года — благотворительный «Фонд Альбертино де Фигуиредо для филателии»[37]

См. также

Примечания

  1. ↑ Martin N. A (2008-12-01). "Stamp expert could face indictment". Barron's[англ.]: Follow Up (англ.). New York, NY, USA: Dow Jones & Company, Inc. Архивировано 21 апреля 2015. Дата обращения: 21 апреля 2015. Spanish police raided and closed the headquarters of Afinsa Bienes Tangibles, then the world's third-largest collectibles company after Sotheby's and Christie's
  2. ↑ Afinsa y Fórum Filatélico tienen un volumen de negocio de unos 1.400 millones de euros Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine — abc.es, 10 мая 2006 года. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  3. ↑ Miller, Rick. Here’s what you should know about catalog values — Linn’s Stamp News, 12 апреля 2004 года. (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009) Архивировано 26 июня 2008 года.
  4. ↑ В Мадриде вышли на митинг обманутые вкладчики финансовых «пирамид» Архивная копия от 4 марта 2016 на Wayback Machine — newsru.com, 21 октября 2006 года. (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  5. ↑ Обманутые вкладчики финансовых пирамид съехались в Мадрид на 300 автобусах — newsru.ua, 16 февраля 2008 года. (Дата обращения: 2 апреля 2009) Архивировано 17 августа 2016 года.
  6. ↑ Escala, la filial de Afinsa, se desploma por su expulsion del NASDAQ — El Mundo, 10 января 2007 года. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  7. ↑ В Испании у продавца марок обнаружены в тайнике €10 миллионов — utro.ru, 24 мая 2006 года. (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  8. ↑ 1 2 Forum Filatélico-Afinsa: a financial scandal? Архивная копия от 12 октября 2008 на Wayback Machine — toastedbread.wordpress.com, 26 июня 2006 года. (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  9. ↑ Испанские филателисты купили фальшивых марок на 50 миллионов евро Архивная копия от 5 марта 2016 на Wayback Machine — lenta.ru,10 мая 2006 года. (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  10. ↑ AFINSA asegura que hará frente a todos sus compromisos con los clientes Архивная копия от 17 мая 2008 на Wayback Machine (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  11. ↑ Recomendaciones para los afectados en el presunto fraude filatélico Архивная копия от 12 октября 2009 на Wayback Machine — 20minutos.es, 10 мая 2006 года. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  12. ↑ Imputado reconoce Central de Compras se convirtió en proveedor único sellos Архивная копия от 4 октября 2013 на Wayback Machine — eleconomista.es, 26 апреля 2007 года. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  13. ↑ Juzgado Central de Instrucción nº 1 de la Audiencia Nacional. Diligencias previas. 134/2006 «Afinsa Bienes Tangibles, S.A.» Архивная копия от 22 декабря 2009 на Wayback Machine (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  14. ↑ Примечательно, что «Домфил» по-прежнему формально перечисляется ныне в числе активов группы «Афинса», однако с презентационного флэш-сайта afinsa.com Архивная копия от 16 апреля 2009 на Wayback Machine на закрытый сайт «Домфила» Архивная копия от 5 апреля 2005 на Wayback Machineведёт, соответственно, неработающая ссылка — и с английской, и с испанской, и с португальской версии. См. раздел «Группа Афинса сегодня» (Grupo Afinsa hoy), четвёртый, последний, слайд. (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  15. ↑ Сообщение pcmspsn Архивная копия от 2 сентября 2017 на Wayback Machine на The Virtual Stamp Club (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  16. ↑ Informe de la Administración Concursal «Afinsa Bienes Tangibles, S.A.» (недоступная ссылка) (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009) (недоступная ссылка) Проверено 1 мая 2018.
  17. ↑ Más sobre el escándalo filatélico: Afinsa manipulaba el precio de los sellos controlando los catálogos Архивная копия от 26 сентября 2007 на Wayback Machine (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  18. ↑ «Inversiones no controladas» — OCU, 2004 год. Опубликовано в «Dinero y Derechos», номер 81. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  19. ↑ Anticorrupción acusa de estafa a Fórum Filatélico y Afinsa con un 'agujero' de 4.166 millones de euros Архивная копия от 17 августа 2016 на Wayback Machine — eleconomista.es, 11 мая 2006 года. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  20. ↑ Антисапатеровский плакат Архивная копия от 8 января 2017 на Wayback Machine, связывающий его имя и аферу «Афинсы», на одном из митингов обманутых вкладчиков. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  21. ↑ Девятиминутная видеозапись Архивная копия от 1 октября 2016 на Wayback Machine, посвящённой проблеме передачи первого канала испанского телевидения TVE1, где показываются их кадры. (исп.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  22. ↑ The stamp collection that could cost thousands their life savings — The Times, 10 мая 2006 года. (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  23. ↑ Stamping Out Savings Архивировано 4 февраля 2013 года. — Time, 13 мая 2006 года. (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  24. ↑ Испания спасёт замороченных марками — izvestia.info, 25 апреля 2007 года. (Дата обращения: 2 апреля 2009) Архивировано 15 мая 2007 года.
  25. ↑ Сообщение pcmspsn на The Virtual Stamp Club. (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  26. ↑ В Мадриде сто тысяч обманутых вкладчиков вышли на митинг, требуя вернуть деньги Архивная копия от 5 декабря 2008 на Wayback Machine — newsru.com, 16 февраля 2008 года. (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  27. ↑ Например, эти каталоги предлагаются Архивная копия от 22 октября 2008 на Wayback Machine на сайте-магазине Веры Триндер Архивная копия от 27 марта 2009 на Wayback Machine, Лондон. (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  28. ↑ Сообщение Lusophile на The Virtual Stamp Club (англ.) (Дата обращения: 2 апреля 2009)
  29. ↑ Escala Group Архивировано 17 мая 2014 года.
  30. ↑ Doocollect Архивная копия от 7 сентября 2009 на Wayback Machine (сайт не работает) Архивированная копия. Дата обращения: 19 апреля 2019. Архивировано 5 декабря 2006 года.
  31. ↑ Philagroup Архивная копия от 7 декабря 2009 на Wayback Machine (домен перекуплен киберсквоттерами)
  32. ↑ Galería Metta Архивировано 3 апреля 2007 года.
  33. ↑ Galería Almirante Архивировано 5 декабря 2006 года.
  34. ↑ Untitled (сайт не работает) Архивировано 9 октября 2007 года.
  35. ↑ Domfil (сайт не работает) Архивировано 5 апреля 2005 года.
  36. ↑ Publiafinsa (домен перекуплен киберсквоттерами) Архивировано 4 декабря 2008 года.
  37. ↑ Фонд Альбертино де Фигуиредо для филателии (сайт не обновляется) (недоступная ссылка с 23-05-2013 [4152 дня] — история, копия) Архивировано 5 ноября 2008 года.

Литература

  • Especializado Selos Das Colonias Portuguezas. — Afinsa; INEXFIP, 2008. — 400 p. (порт.) [Специализированный каталог марок — Португальские колонии.]

Ссылки