Финансовый рычаг — отношение заёмного капитала к собственным средствам. Обычно при расчёте данного коэффициента рассматривается общая сумма обязательств, включающая как краткосрочные обязательства, так и долгосрочные обязательства. Иногда используется только сумма долгосрочных обязательств. Если коэффициент принимает значение меньше 1, значит, активы компании финансируются в большей степени за счёт собственного капитала. Если коэффициент левериджа более 1, то активы компании финансируются в большей степени за счёт заёмных средств.
Ликви́дность — свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги. Бывают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно обменять актив с учётом его полной стоимости, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидность будет соответствовать скорости его реализации по номинальной цене, без дополнительных скидок. Различают следующие виды ликвидности: ликвидность активов, банков, денег, предприятий, рынка, ценных бумаг.
Пасси́в — противоположная активу часть бухгалтерского баланса , — совокупность всех источников формирования средств предприятия.
Рыночная капитализация — стоимость объекта, рассчитанная на основе текущей рыночной (биржевой) цены. Этот финансовый показатель используют для оценки совокупной стоимости рыночных инструментов, субъектов и рынков. В частности, выделяются:
- Рыночная капитализация ценной бумаги — рыночная стоимость одной выпущенной в обращение ценной бумаги определённого вида. Чаще всего используется котировка на фондовой бирже;
- Рыночная капитализация акционерного общества — оценочная стоимость всех акций этого акционерного общества. Представляет собой произведение количества акций акционерного общества на их текущую цену.
- Рыночная капитализация фондового рынка — суммарная рыночная стоимость обращающихся на этом рынке ценных бумаг.
Рентабельность собственного капитала — финансовый коэффициент, отражающий эффективность управления компанией капиталом, вложенным акционерами. Поскольку собственный капитал компании есть активы компании за вычетом обязательств, ROE также считается показателем рентабельности чистых активов компании. ROE дает оценку тому, сколько рублей прибыли генерируется на каждый доллар акционерного капитала.
Собственные оборотные средства, также именуемый чистый (собственный) оборотный капитал или рабочий капитал — финансовый показатель, отражающий операционную ликвидность компании или организации, включая государственные учреждения. Наряду с основными средствами, такими как машины и оборудование, собственные оборотные средства играют важнейшую роль в функционировании любой компании. Показатель рассчитывается как разница между текущими активами и текущими обязательствами. При превышении текущих обязательств текущие средства, возникает дефицит собственных оборотных средств.
Гипо́теза Модилья́ни — Ми́ллера — предположение о независимости рыночной цены предприятия от структуры корпоративных ценных бумаг для заданного потока дивидендов, при условии рациональности экономических субъектов и совершенстве рынка капитала.
Рентабельность активов — финансовый показатель, отражающий эффективность использования активов компании для генерации выручки. ROA — один из элементов в модели Дюпон.
Рента́бельность — относительный показатель экономической эффективности, рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим. Показатели рентабельности обычно выражают в процентах.
Коэффицие́нт покры́тия проце́нтов — финансовый показатель, соизмеряющий величину прибыли до выплаты процентов по кредиту и уплаты налогов с издержками по выплате процентов.
Финансовая устойчивость — состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.
Структура капитала – это способ финансирования компанией своих операций и обеспечения ее роста путем использования различных источников финансирования. Охватывает как финансирование за счет собственных, так и за счет заемных средств. Долговое финансирование осуществляется путем выпуска долговых инструментов, в то время как долевое финансирование - за счет привлечения собственных средств акционеров (дольщиков) путем расширения собственников компании. Заемный капитал включает в себя выпуск облигаций, долгосрочных векселей к оплате, тогда как собственный капитал охватывает обыкновенные акции, привилегированные акции и нераспределенную прибыль. Краткосрочные заемные средства, такие как обязательства по оборотному капиталу, также рассматриваются частью структуры капитала.
Соотношение заемного капитала к собственному – финансовый индикатор, показывающий относительное соотношение собственного капитала дольщиков (акционеров) и заемных средств, используемых для финансирования текущих активов компании. Также известен в различных источниках литературы как «коэффициент риска», «кредитное плечо», «финансовый рычаг» (gearing) или «коэффициент левериджа». Обычно рассчитывается из данных бухгалтерского баланса или отчета о финансовом положении с использованием так называемой балансовой стоимости, однако может быть также рассчитан с использованием рыночной стоимости обоих источников финансирования в случае, если компания является публичной, или с использованием комбинации балансовой стоимости заемных средств и рыночной стоимости собственного капитала компании. Например, значение коэффициента, равное 0.42, означает, что для каждой единицы доллара вложенного собственного капитала акционеров компания имеет 42 цента кредитного плеча. Значение коэффициента, равное 1, означает, что и инвесторы, и кредиторы имеет равную долю в активах компании. Высокое значение коэффициента указывает на то, что компания является левереджированной, что оптимально для компании со значительными денежными потоками, однако неоптимально для компании, испытывающее спад. Напротив, низкое значение коэффициента указывает на низколевереджированную компанию, которая почти полностью финансируется собственными средствами дольщиков. Оптимальное соотношение заёмного капитала к собственному варьируется в зависимости от отрасли.
Коэффицие́нт бы́строй (сро́чной) ликви́дности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации, убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Показывает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами.
Рентабельность капитала, или рентабельность инвестированного капитала — финансовый коэффициент, применяемый в финансовом анализе, анализе по оценке рыночной стоимости и бухгалтерском учёте компаний. Применяется для оценки прибыльности компании и ее потенциала в создании стоимости по отношению к капиталу, вложенного акционерами и другими держателями долговых обязательств. Показатель отражает эффективность компании в обращении капитала в прибыль.
Коэффициент достаточности собственными средствами, или доля собственного капитала - финансовый коэффициент, показывающий относительное соотношение собственных средств, используемых для финансирования активов компании. Расчитывается как отношение собственных средств к совокупным активам компании с использованием данных бухгалтерского баланса или отчета о финансовом положении на основе так называемой балансовой стоимости, однако может быть также рассчитан с использованием рыночной стоимости обоих составляющих, если компания является публичной.
Рентабельность примененного капитала — финансовый коэффициент, применяемый в финансовом анализе, анализе по оценке рыночной стоимости и бухгалтерском учете компаний. Показатель применяется для сравнения относительной прибыльности компаний с учетом задействованного в них капитала.
Денежная рентабельность инвестированного (вложенного) капитала — расширенный показатель корпоративной прибыльности, первоначально разработанный отделом фондового анализа Deutsche Bank в 1996 году. Этот показатель сопоставляет денежный поток после уплаты налогов и до уплаты процентов с совокупной стоимостью вложенного капитала и является полезной мерой способности компании получать денежный доход от своих инвестиций.
Требования к капиталу, также регулятивный капитал, достаточность капитала или капитальная база — размер капитала, который обязаны иметь банки или другие финансовые учреждения в соответствии с требованиями своего финансового регулятора. Обычно это выражается в виде норматива достаточности капитала, представляющего собой процентное соотношение собственных средств от активов, взвешенных с учётом риска. Целью требований к капиталу является недопущение возникновения чрезмерных размеров заемных средств в структуре капитала финансовых и банковских учреждений и, как следствие, возникновения у них риска неплатежеспособности. Требования к капиталу направлены на регулирование соотношения собственного капитала к заемным средствам, отражаемых на счетах обязательств и собственного капитала в бухгалтерском балансе этих учреждений. Их не следует путать с резервными требованиями, которые относятся к активам баланса банка, в частности, долю активов, которые банки обязаны иметь в виде наличных средств или высоколиквидных активов. Капитал представляет собой источник средств, а не цель их использования.
Коэффициент достаточности капитала — индикатор устойчивости банка, отражающий его способность покрыть финансовые потери за счет собственных средств в случае неплатежеспосбоности заемщика. Показатель равен отношению капитала банка к его риску. Банковские регуляторы отслеживают данный индикатор банков для обеспечения их надёжности возмещения разумного уровня потерь и соответствия установленным нормам по требованиям к капиталу.
