Модель экономического роста с двумя дефицитами

Модель экономического роста с двумя дефицитами (англ. two-gap model) — экономическая система средне- и долгосрочных регрессионных моделей, в которых темп экономического роста зависит от дефицита внутренних (нехватка сбережений) и внешних (внешнеторгового дефицита) переменных, а экономическое развитие системы формируется за счёт замены внешних источников заимствования на внутренние, а импортные товары на отечественные.

Профессор Гарвардского университета Холлис Чинери в статьях «Альтернативы развития в открытой экономике: случай Израиля»^[1] 1960 года, «Иностранная помощь и экономическое развитие»^[2] 1965 года, «Альтернативы развития для стран Латинской Америки»^[3]1970 года и «Внутренние и внешние аспекты планов и процесса экономического развития»^[4] 1972 года формирует модель экономического роста с двумя дефицитами^[5].

Модель состоит из системы разности сбережений и инвестиций, расчёта внешнеторгового дефицита и определения максимального доступного объёма капитальных ресурсов^[5]:

${\displaystyle Y=Q}$,

${\displaystyle Y=C+S+M}$,

${\displaystyle Q=C+I+X}$,

${\displaystyle I-S=M-X}$,

где ${\displaystyle Y}$ — доход, ${\displaystyle Q}$ — выпуск, ${\displaystyle C}$ — совокупное потребление, ${\displaystyle S}$ — валовые сбережения, ${\displaystyle I}$ — валовые инвестиции, ${\displaystyle X}$ — экспорт, ${\displaystyle M}$ — импорт.

Недостаточность инвестиций и внешнеторговый дефицит компенсируется внешним заимствованием, а размер внешнего заимствования ${\displaystyle F}$ для обеспечения заданного темпа роста определяется наибольшим из двух дефицитов^[5]:

${\displaystyle I-S=F}$,

${\displaystyle M-X=F}$.

По данным Х. Чинери и А. Страута средний темп прироста сбережений составляет 6—8 %, а максимальные 12—15 %. Таким образом, инвестиции в размере 12—15 % взяты как максимально возможными для поглощения экономикой, а максимальный темп ВВП на уровне 5—7 %^[5]:

${\displaystyle F_{t}=F_{0}+(bk-a)(Y_{t}-Y_{0})}$,

где ${\displaystyle F_{t}}$ — требуемый размер внешней помощи в период времени t,

${\displaystyle b}$ — максимально возможный темп роста инвестиций,

${\displaystyle k}$ — приростный капитальный коэффициент (ICOR),

${\displaystyle a}$ — предельная норма сбережений, или предельная склонность к сбережениям (${\displaystyle a=\Delta S^{1}/\Delta Y}$, где ${\displaystyle S^{1}}$ — потенциальные внутренние сбережения).

Первая стадия модернизации экономики заканчивается, когда темп роста инвестиций сравняется с темпом роста ВВП в момент времени t=m, тогда^[5]:

${\displaystyle I_{m}=krY_{m}}$,

где ${\displaystyle r}$ — целевой темп рост ВВП.

Недостаточность сбережений закрывается импортом иностранных товаров и услуг и постепенно приток товаров сокращается, когда ${\displaystyle a>kr}$, тогда ${\displaystyle S=I}$, а ${\displaystyle M=0}$^[5].

Внешнеторговый дефицит закрывается перераспределением инвестиций^[5]:

${\displaystyle F_{t}=M_{t}-X_{t}=M_{n}+\mu (Y_{t}-Y_{n})-X_{n}(I+x)^{t-n}}$,

где ${\displaystyle \mu }$ — предельная склонность к импорту (${\displaystyle \mu =\Delta M/\Delta Y}$),

${\displaystyle x}$ — темп роста экспорта.

Таким образом, внешнеторговый дефицит ликвидируется при:

${\displaystyle x>>r}$ и ${\displaystyle \mu <<\mu _{a}}$,

где ${\displaystyle \mu _{a}}$ — средняя склонность к импорту.

Достаточный объём сбережений составляет:

${\displaystyle S_{t}=I_{t}-F_{t}=krY_{t}-F_{t}}$

и с ростом сбережений удовлетворяется потребность в капиталовложениях, снижается зависимость от импорта и внешних заимствований при ${\displaystyle S>I}$.

В 1972 году Х.Ченери и Н.Картер скорректировали формулу сбережения от импорта и экспорта^[5]:

${\displaystyle S=S_{0}+S_{1}^{1}Y+S_{2}^{1}F+S_{3}^{1}X}$,

где ${\displaystyle S_{1}}$ — предельная склонность к сбережениям, ${\displaystyle S_{2}}$, ${\displaystyle S_{3}}$ — коэффициенты прироста импорта (${\displaystyle F}$) и экспорта (${\displaystyle X}$) от сбережений (${\displaystyle S}$).

В 1972 году Х.Ченери и Н.Картер скорректировали формулу инвестиций с учётом выбытия оборудования и накладных расходов^[5]:

${\displaystyle I=b_{1}Y+b_{2}\Delta Y}$,

где ${\displaystyle b_{1}}$ — доля ВВП, идущая на замену старого оборудования и накладные расходы,

${\displaystyle b_{2}}$ — предельные соотношение между капиталом и объёмом производства.

Модель экономического роста с двумя дефицитами ориентирована на использование капитала, а он является ограниченным ресурсом, ставка же на избыточный ресурс — труд — совсем не учитывается. Статистика показывает, что развивающиеся страны накапливают внешние долги, стремление к внешнему заимствованию неоправданно, страны продолжают испытывать нехватку как сбережений, так рост внешнеторгового дефицита^[5].