Лондонская межбанковская ставка предложения — широко распространённая эталонная процентная ставка предложения на рынке межбанковских кредитов в Лондоне, служащая ориентиром для краткосрочных процентных ставок на глобальном финансовом рынке. LIBOR рассчитывается как средняя ставка, по которой крупные международные банки предлагают необеспеченные кредиты. LIBOR рассчитывается для пяти резервных валют: доллару США, фунту стерлингов, евро, швейцарскому франку и японской иене. По каждой валюте рассчитывается индикативная процентная ставка на сроки «овернайт», одна неделя, один месяц, два месяца, три месяца, полгода и год. Таким образом, каждый рабочий день в Лондоне публикуется 35 ставок LIBOR.
Рефинанси́рование — замена существующего долгового обязательства на новое долговое обязательство на рыночных условиях. Порядок и условия рефинансирования значительно различаются в зависимости от юрисдикции и экономических факторов, включая банковское регулирование, валютный и процентный риск, а также кредитоспособность заёмщика. Рефинансирование может сочетаться с реструктуризацией долга.
Европе́йский центра́льный банк — центральный банк зоны евро. Образован 1 июня 1998 года. Штаб-квартира ЕЦБ расположена в немецком городе Франкфурте-на-Майне. В его руководящие органы входят представители всех государств — членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.
Рублёвый денежный рынок — денежный рынок по привлечению и размещению российских рублей на срок от 1 дня до 1 года.
Межбанковский кредит — кредит, предоставляемый одним банком другому. Основным кредитором на рынке является Центральный Банк. Коммерческие банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков. Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных договоров или посредством размещения депозитов в других банках.
Де́нежно-креди́тная поли́тика — это макроэкономическая политика денежных властей, комплекс мер, направленных на управление совокупным спросом через условия денежного рынка для достижения комбинации конечных целей, в которые могут входить ценовая стабильность, сохранение устойчивого валютного курса, финансовая стабильность и содействие сбалансированному экономическому росту.
Банк Кана́ды — центральный банк Канады. Банк был создан в 1934 году и регулируется Законом о Банке Канады. Его ответственность связана с определёнными целями, в том числе:
- сохранять низкий и стабильный уровень инфляции ;
- сохранять надёжность денег;
- сохранять финансовую стабильность
- управлять средствами канадского государства и его государственным долгом;
- применять денежно-кредитную политику для сохранения доверия рынка к стоимости канадских денег;
- выпускать и распределять канадские банковские билеты;
- брать на свою ответственность невостребованные счета, владельцы которых не могут быть найдены в течение более чем 10 лет;
- контролировать ставку рефинансирования ;
- управлять золотовалютными резервами;
- эмитировать сберегательные сертификаты Канады.
MosPrime Rate, Moscow Prime Offered Rate — один из ведущих индикаторов денежного рынка России . Представляет собой усреднённую ставку предоставления рублёвых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке. Рассчитывается Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе ставок размещения рублёвых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам с мая 2005 года.
RUONIA — «эталонная» процентная ставка, представляющая собой взвешенную процентную ставку по необеспеченным межбанковским кредитам (депозитам) в рублях на условиях «овернайт». RUONIA измеряет стоимость денег (ликвидности) для банков на краткосрочном межбанковском рынке и позволяет оценивать состояние спроса на ликвидность и её предложения.
Бенчмарк на финансовых рынках — «эталонный» агрегированный индикатор, как правило, в форме индекса, процентной ставки или валютного курса, сопоставление значений которого позволяет анализировать динамику стоимости базовых активов во времени, оценить состояние рынка в целом или его отдельных сегментов. Например, индексы ценных бумаг показывают стоимость оговоренного инвестиционного портфеля, индикаторы процентных ставок позволяют отслеживать изменение ценовых условий на кредитном рынке. Доверие к эталонным индикаторам как к рыночным показателям зависит от прозрачности применяемого метода, полноты исходных данных, применяемых для расчётов, а также состава контрибьюторов, предоставляющих исходные данные. Отличительной чертой «эталонных» индикаторов является то, что на их значения ссылаются различные финансовые договоры.
Операции на открытом рынке — деятельность центрального банка по купле и продаже ценных бумаг на открытом рынке. Центральные банки используют операции на открытом рынке как основной инструмент при проведении денежно-кредитной политики. Основная цель при этом — контроль над краткосрочными процентными ставками и размером денежной базы, чтобы таким образом влиять на денежную массу. Целевая процентная ставка достигается путём покупки или продажи государственных ценных бумаг, либо других финансовых инструментов. Такие индикаторы, как инфляция, процентные ставки и валютный курс, используются при проведении операций на открытом рынке.
Манипулирование ставкой LIBOR проводилось крупнейшими европейскими и американскими банками, что завершилось в 2008—2016 годах международным скандалом и последовавшей глобальной реформой эталонных процентных ставок в мире. В результате скандала, апогей которого пришёлся на 2012 год, произошла смена администрирования LIBOR. Кроме того, по итогам судебных разбирательств большая международная группа банков выплатила штрафы. Бывший трейдер Том Хейс был единственным, кто получил срок за уголовное преступление.
SOFR — «эталонная» процентная ставка на денежном рынке в долларах США, представляющая собой медианную ставку, взвешенную по объёму транзакций трёх различных видов РЕПО на условиях «овернайт» под обеспечение государственными ценными бумагами Казначейства США.
€STR — «эталонная» процентная ставка на денежном рынке в евро, представляющая собой средневзвешенную ставку по привлечению банками еврозоны займов от финансовых организаций на условиях «овернайт».
SARON — «эталонная» процентная ставка на денежном рынке в швейцарских франках, представляющая собой средневзвешенную ставку на условиях «овернайт» по операциям РЕПО, которые заключаются на торговой площадке биржевой группы SIX Group (Цюрих).
TONAR — «эталонная» процентная ставка, представляющая собой средневзвешенную ставку в японской иене по межбанковским кредитам японских банков на условиях «овернайт».
Процентная ставка «оверна́йт» — процентная ставка по депозиту на один рабочий день. Денежные средства, вносимые на депозит на срок «овернайт», могут быть возвращены на следующий рабочий день. Если следующий календарный день является выходным или праздником, то возврат денежных средств происходит в первый рабочий день после них.
Рефо́рма этало́нных проце́нтных ста́вок — глобальная реформа по замене индикативных процентных ставок, таких как LIBOR и EONIA, на новые национальные безрисковые процентные ставки «овернайт» в течение 2014—2021 годов, инициированная Советом по финансовой стабильности.
Контрибью́тор — физическое или юридическое лицо, предоставляющее исходные данные для расчёта эталонного финансового индикатора. Контрибьюторами, преимущественно, выступают, банки, участники биржевого и внебиржевого финансовых рынков, сведения об операциях которых ложатся в основу расчёта финансового индикатора. К примеру, в расчёте рублёвых процентных ставок MosPrime Rate или RUONIA участвует группа российских и дочерних иностранных банков. Сведения, предоставляемые контрибьюторами, могут составлять цены, курсы, предварительные оценки, стоимость, ставки, экспертные мнения и иная информация, необходимая для формирования эталонного финансового индикатора.
Администратор индикатора, или администратор бенчмарка, — лицо, контролирующее разработку и процесс администрирования эталонного финансового индикатора («бенчмарка»). Администраторами индикаторов могут быть самые разнообразные организации, включая специализированные индексные компании, биржи и банки. Распространение института администраторов стало возможным благодаря глобальной реформе эталонных процентных ставок, проходящей в течение 2014—2021 годов.
