40°03′07″ с. ш. 75°30′25″ з. д.HGЯO

The Vanguard Group

Перейти к навигацииПерейти к поиску
The Vanguard Group, Inc.
Изображение логотипа
ТипЧастная компания
Основание1 мая 1975
ОснователиДжон Богл
Расположение США: Вэлли-Фордж[англ.] (Пенсильвания)
Ключевые фигуры Мортимер Бакли (председатель совета директоров и CEO)[1]
ОтрасльФинансовые услуги
ПродукцияУправление активами
Число сотрудников20 тыс. (2022)[2]
Сайтvanguard.com
Логотип Викисклада Медиафайлы на Викискладе

The Vanguard Group, «Вэ́нгард Груп» — частная компания по управлению инвестиционными фондами; наряду с BlackRock и State Street составляет «большую тройку» инвестиционных компаний США[3]. Штаб-квартира расположена в городке Вэлли-Фордж[англ.] (пригород Филадельфии, штат Пенсильвания). Основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания объединяет в себе 431 фонд, из них 204 в США и 227 зарубежных фондов, и ею владеют инвесторы этих фондов[2][4]. Общее количество инвесторов на январь 2023 года составляло более 30 млн. Компания управляет индивидуальными пенсионными счетами, сберегательными счетами на обучение, различными видами финансовой ренты и оказывает консультационные услуги своим клиентам[5]. Размер активов под управлением по состоянию на март 2022 года составлял 8,1 трлн долларов[6][7].

Vanguard Group является одним из крупнейших акционеров крупнейших банков США: Bank of America, JPMorganChase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, что обеспечивает гиперконцентрацию капитала[8]. Из-за этого компанию называют «инвестиционным Левиафаном»[9].

Помимо банков Vanguard Group участвует в управлении таких мировых гигантов как Apple, Microsoft, ExxonMobil, Johnson & Johnson, Amazon, Meta Platforms, General Electric, Berkshire Hathaway, AT&T, Alphabet[10].

История

Первый фонд из входящих в группу Vanguard был основан в 1929 году под названием Industrial and Power Securities Company. Сама группа начала работу в 1975 году. Её основатель Джон Богл до этого был председателем инвестиционного фонда управляющей компании Wellington Management Company LLP, но был уволен за неудачное слияние. После этого он основал свою группу взаимных фондов, названную в честь флагманского корабля адмирала Нельсона, HMS Vanguard (рус. Авангард — передовой отряд).

По принципам, сформулированным им в дипломной работе «Экономическая роль инвестиционной компании». Основная идея этой работы — нет необходимости держать в фонде большое количество аналитиков, решающих, стоит ли покупать акции той или иной компании, такую же прибыльность можно получить просто инвестируя в 500 крупнейших компаний.

В 1975 году Богл воплотил свои идеи в жизнь, создав первый индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе S&P 500 и соответствующую ценную бумагу, торгуемую на бирже[11]. С 1981 года активы под управлением компании удваивались практически раз в три года. В 1981 году они составили — 3 млрд $, 1983 — 6 млрд $, 1985 — 12 млрд $, 1987 — 24 млрд $, 1990 — 50 млрд $ и т. д. С 1996 по 2005 активы под управлением выросли с 200 млрд до 800 млрд $[12].

В 1984 году в состав Vanguard вошла основанная годом ранее компания по управлению фондами (на то время одним фондом) PRIMECAP Management Company. В 1989 году во главе Vanguard стал Джон Бреннан[10].

В 1995 году была создана группа из четырёх фондов Vanguard Horizon Funds, в том числе Capital Opportunity Fund, которые были ориентированы на более рискованные инвестиции, чем другие фонды Vanguard[13].

Вскоре Vanguard 500 Index Fund стал крупнейшим взаимным фондом в мире. Индексные фонды Vanguard с 1998 по 2008 год опережали аналогичные фонды с активным управлением на 99 % — инвестиции в долгосрочные облигации, 96 % — в среднесрочные и 92 % — в краткосрочные облигации[14]. Известный американский инвестор Уоррен Баффет называет долгосрочные вложения в индексные фонды одной из лучших инвестиционных стратегий[11].

В 1996 году The Vanguard Group открыла первый офис за пределами США — в Мельбурне (Австралия). В том же году Джон Богл покинул должность главного исполнительного директора (CEO) компании. С 1996 по 2008 год эту должность занимал Бреннан, Джон Джек[англ.], а 31 августа 2008 года главным исполнительным директором компании стал Ф. Уильям МакНабб III, с 2010 года он возглавил совет директоров The Vanguard Group[15].

В 2014 году активы компании впервые достигли 3 трлн долларов[16], а в 2018 году превысили 5 трлн.

Собственники и руководство

The Vanguard Group принадлежит по официальным данным 58 акционерам, из которых 23 это руководство компании, а остальные это инвестиционные фонды управляемые компанией и партнёрами (другими компаниями). Более 70 процентов акций принадлежит руководству компании[17].

Мортимер Джей (Тим) Баклей (Mortimer J. Buckley, род. в 1969 году) — председатель совета директоров и главный исполнительный директор с 2018 года, в компании с 1991 года[1].

Деятельность

The Vanguard Group предлагает частным инвесторам возможности инвестировать во взаимные фонды компании, в торгуемые на бирже фонды, персональные трастовые услуги, а также инвестирование в акции, облигации и сторонние фонды. Консультирует по финансовому планированию, управляет пенсионными счетами и сберегательными счетами на оплату обучения. Компания предлагает также ряд услуг для институциональных клиентов[2].

В 2022 году The Vanguard Group управляла активами для 217 «инвестиционных компаний» — это взаимные фонды США, Канады, Европы (UCITS) и офшорных стран (Каймановы острова) на сумму в $7,795 трлн. Управление активами включало в себя так называемую услугу «sub-advisory services», то есть когда взаимный фонд владеет активами не напрямую, а через посредника (является суб-менеджером)[17].

Рыночная стоимость акций во владении The Vanguard Group из числа котируемых на бирже NASDAQ и NYSE на конец 2022 года составляла 3,93 трлн долларов. Это пакеты акций 4582 компаний[18]. Крупнейшими по стоимости пакетами акций были Apple ($196 млрд), Microsoft ($168 млрд), Alphabet ($87 млрд), Amazon ($70 млрд), Nvidia ($45 млрд), Tesla ($44 млрд), ExxonMobil ($43 млрд), Berkshire Hathaway ($43 млрд), UnitedHealth Group ($41 млрд), Johnson & Johnson ($39 млрд), JPMorganChase ($39 млрд), Visa ($33 млрд), Meta Platforms ($31 млрд), Procter & Gamble ($31 млрд), Home Depot ($31 млрд), Mastercard ($29 млрд), Chevron ($26 млрд), Merck & Co ($24 млрд), Eli Lilly and Company ($24 млрд), AbbVie ($24 млрд), Broadcom ($23 млрд), PepsiCo ($23 млрд), The Coca Cola Company ($22 млрд), Pfizer ($22 млрд), Bank of America ($21 млрд).

Крупнейшие инвестиционные фонды компании на 2022 год[19]:

  • Vanguard Total Stock Market Index Fund ($1,21 трлн)
  • Vanguard 500 Index Fund ($766 млрд)
  • Vanguard Total Intl Stock Idx Fund ($369 млрд)
  • Vanguard Total Bond Market Index Fund ($287 млрд)
  • Vanguard Institutional Index Fund ($261 млрд)
  • Vanguard Total Bond Market II Index Fund ($236 млрд)
  • Vanguard Federal Money Market Fund ($211 млрд)
  • Vanguard Developed Markets Index Fund ($154 млрд)
  • Vanguard Value Index Fund ($151 млрд)
  • Vanguard Growth Index Fund ($146 млрд)
  • Vanguard Mid Cap Index Fund ($145 млрд)
  • Vanguard Small Cap Index Fund ($120 млрд)
  • Vanguard Wellington Fund ($111 млрд)
  • Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund ($102 млрд)

Помимо штаб-квартиры в Пенсильвании у компании есть сеть офисов в США и других странах[20]:

Дочерние компании

Примечания

  1. ↑ 1 2 Management team and board of directors (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 12 февраля 2023 года.
  2. ↑ 1 2 3 Vanguard at a glance - Facts and figures (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 января 2022 года.
  3. ↑ The world’s 500 largest asset managers – Year end 2015 (англ.). Willis Towers Watson (31 октября 2016). Дата обращения: 31 октября 2016. Архивировано из оригинала 21 декабря 2016 года.
  4. ↑ Invest For The Future Without Wall Street (англ.). TheStreet, Inc (8 июня 2012). Дата обращения: 29 ноября 2015. Архивировано из оригинала 18 января 2019 года.
  5. ↑ Company Overview of The Vanguard Group, Inc. (англ.). Bloomberg.com. Дата обращения: 30 сентября 2017. Архивировано 11 декабря 2018 года.
  6. ↑ Vanguard: AUM 2022 (англ.). Statista. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  7. ↑ Vanguard Reports Expense Ratio Changes for Six Funds (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  8. ↑ Валентин Катасонов: Банки правят Миром, а кто правит банками? Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 25 июня 2019 года.
  9. ↑ Vanguard Group: инвестиционный Левиафан. Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 6 августа 2020 года.
  10. ↑ 1 2 От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов. Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 1 февраля 2022 года.
  11. ↑ 1 2 Миллер, 2017, с. 50.
  12. ↑ Джон Богл, 2013.
  13. ↑ John C. Bogle. The Annals of Vanguard — The Story of PRIMECAP Fund (англ.) (декабрь 2015). Дата обращения: 26 июля 2017. Архивировано 17 апреля 2018 года.
  14. ↑ Уильям Бернстайн, 2013.
  15. ↑ От одного из первых индексных фондов до компании с активами в триллионы долларов. Vc.Ru. Дата обращения: 30 июня 2017. Архивировано 15 июля 2017 года.
  16. ↑ Активы Vanguard Group впервые достигли $3 трлн. Дата обращения: 27 марта 2021. Архивировано 20 января 2021 года.
  17. ↑ 1 2 VANGUARD GROUP INC (англ.). adviserinfo.sec.gov. Дата обращения: 22 марта 2023. Архивировано 22 марта 2023 года.
  18. ↑ VANGUARD GROUP INC Institutional Portfolio (англ.). NASDAQ.com. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 15 октября 2017 года.
  19. ↑ Vanguard: largest funds by net assets globally 2022 (англ.). Statista. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  20. ↑ Vanguard in a nutshell 2022 (англ.). The Vanguard Group, Inc.. Дата обращения: 17 февраля 2023. Архивировано 17 февраля 2023 года.
  21. ↑ Vanguard Advisers, Inc. (англ.). The Vanguard Group, Inc. Дата обращения: 31 декабря 2017. Архивировано 11 января 2018 года.

Литература

  • Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях = Don’t Count On It!. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 545 с. — ISBN 978-5-9614-1816-3.
  • Уильям Бернстайн. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному = The Investor’s Manifesto. Preparing For Prosperity, Armageddon, And Everything In Between. — М.: Альпина Паблишер, 2013. — 229 с. — ISBN 978-5-9614-1815-6.
  • Джереми Миллер. Правила инвестирования Уоррена Баффетта = Jeremy Miller: Warren Buffett's Ground Rules: Words of Wisdom from the Partnership Letters of the World's Greatest Investor. — М.: Альпина Паблишер, 2017. — 374 p. — ISBN 978-5-9614-6212-8.

Ссылки