Рефинанси́рование — замена существующего долгового обязательства на новое долговое обязательство на рыночных условиях. Порядок и условия рефинансирования значительно различаются в зависимости от юрисдикции и экономических факторов, включая банковское регулирование, валютный и процентный риск, а также кредитоспособность заёмщика. Рефинансирование может сочетаться с реструктуризацией долга.
Federal National Mortgage Association (FNMA), более известное как Fannie Mae — одно из крупнейших ипотечных агентств США, по состоянию на сентябрь 2022 года на него приходилось 27 % ипотечных кредитов в США. Штаб-квартира — в Вашингтоне.
Секьюритизация — финансовый термин, означающий одну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки.
ABS — многозначная аббревиатура, которая может обозначать:
- Антиблокировочная система торможения — электронная система, предотвращающая блокировку колёс и потерю управляемости транспортного средства при торможении.
- англ. Alpine Back System — система рюкзачных парных подушек для спасения фрирайдера при горных лавинах.
- Ценные бумаги, обеспеченные активами — ценные бумаги, основывающиеся на пулах активов или имеющие обеспечение потоками наличных денежных средств, получаемых от активов.
- АБС-пластик — ударопрочная техническая термопластическая смола.
- ABS, — стратегия гиперперсегментированных продаж.
- ABS — базирующаяся на Бермудах компания-оператор спутниковой связи.
- ABS Group — шведская группа компаний, старейшая из которых образована в 1880 году; крупный производитель насосного оборудования для систем водоснабжения, водоотведения и водоочистки.
- ABS Jets — коммерческая авиакомпания со штаб-квартирой в Праге.
abs — одно из обозначений операции взятия абсолютной величины (модуля) от числа; используется, к примеру, во многих языках программирования, а также при ограниченных возможностях оформления текста: abs(x) вместо |x|.
«Закладная» — это именная ценная бумага, которая удостоверяет право её законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой. Кроме того, наличие закладной, выданной в установленном законом порядке, подтверждает права её законного владельца без предоставления других доказательств существования этого обязательства.
Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC), более известное как Freddie Mac — одно из крупнейших американских ипотечных агентств. Штаб-квартира расположена в городе в Маклейн.
Ипотечные ценные бумаги — долговые ценные бумаги, рефинансируемые с помощью обязательств по одному или нескольким ипотечным кредитам. Процентные выплаты и выплаты по основной сумме долга по таким ценным бумагам производятся из средств, полученных по обеспечивающим кредитам.
Сервисный агент — организация, которая формирует пулы ипотечных кредитов для последующей передачи к организации, осуществляющей секьюритизацию, обеспеченную ипотечными ценными бумагами.
Акт 2008 года о чрезвычайной экономической стабилизации, известен больше под названием План Полсона или План спасения финансовой системы США — план мероприятий по преодолению последствий финансового кризиса 2008—2010 годов, предложенный предложен министром финансов США Генри Полсоном, и принятый 110-м Конгрессом Соединенных Штатов и подписан президентом Джорджем Бушем-младшим. План Полсона вступил в законную силу 3 октября 2008 года в рамках Публичного права 110—343, что произошло в разгар финансового кризиса 2007—2008 годов. Данный закон создал Программу помощи проблемным активам на 700 миллиардов долларов для выкупа токсичных активов у банков. Средства на покупку проблемных активов были в основном перенаправлены на вливание капитала в банки и другие финансовые учреждения, в то время как Казначейство продолжало изучать целесообразность целевых покупок активов. Второй раздел плана предполагал значительные налоговые льготы, предназначенные для поддержки энергетики, прежде всего — альтернативной.
National City Corporation — крупная финансовая компания, основанная в 1845 году в Кливленде, штат Огайо, США. В 2008 году была поглощена PNC Financial Services. До начала финансового кризиса 2007—2008 годов входил в десятку крупнейших банков США по объёмам депозитов, закладных и собственному капиталу. Её дочерняя компания National City Mortgage первой начала осуществлять ипотеку в США. Компания имела широкую банковскую сеть в таких штатах как Огайо, Иллинойс, Индиана, Кентукки, Мичиган, Миссури, Пенсильвания, Флорида и Висконсин, а также обслуживала клиентов в отдельныx отраслях по всей территории США. Основным бизнесом компании являлись потребительское кредитование, кредитование бизнеса, финансирование и обслуживание ипотеки, обслуживание финансов клиента, а также управление привлечением и размещением финансовых ресурсов.
Ипотечный кризис в США — финансово-экономический кризис, проявившийся резким ростом количества невыплат по ипотечным кредитам с высоким уровнем риска, учащением случаев отчуждения банками заложенного недвижимого имущества, а также вызванное ими падение цен на ценные бумаги, обеспеченные субстандартными закладными. Этот кризис стал началом финансового кризиса 2007—2008 годов, переросшего в мировой экономический кризис.
Кредитный риск — финансовый риск неисполнения дебитором своих обязательств перед поставщиком товаров или провайдером услуг, то есть риск возникновения дефолта дебитора. В рамках данного определения носителями кредитного риска являются в первую очередь сделки прямого и непрямого кредитования и сделки купли-продажи активов без предоплаты со стороны покупателя.
Реструктуризация ипотечного жилищного кредита — это оказание помощи заёмщику в исполнение обязательств по ипотечному кредиту (займу), позволяющей ему избежать утраты единственного жилья и восстановить свою платёжеспособность.
В инвестировании рейтинг облигаций — это оценка кредитоспособности корпорации или государства. Рейтинг облигаций аналогичен кредитному рейтингу для физических лиц.
Ипотечное страхование — это страхование риска убытков у кредиторов, которые могут возникнуть в случае дефолтов ипотечных заёмщиков и последующей реализации заложенного имущества.
Обратная ипотека — это механизм монетизации имеющегося у владельца жилья. По своей сути это особый необслуживаемый кредит (заём) под залог имеющейся у пенсионера недвижимости. Основной долг по займу и все начисляемые проценты периодически капитализируются и возвращаются только после смерти пенсионера за счёт продажи жилого помещения.
Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Inc. — холдинговая компания японской финансовой группы Sumitomo Mitsui Trust Group. Эта финансовая группа непосредственно не связана с Sumitomo Mitsui Financial Group, хотя обе происходят от дзайбацу Мицуи и Сумитомо.
Обеспеченные облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные финансовым институтом (эмитентом) и обеспеченные залогом портфеля активов, которые в случае дефолта эмитента могут быть использованы для удовлетворения требований инвесторов. Портфель активов, находящийся в залоге, называют массой покрытия. В отличие от внебалансовой секьюритизации, то есть эмиссии ценных бумаг, обеспеченных активами, путем действительной продажи активов на баланс SPV, обеспеченные облигации остаются обязательствами эмитента. То есть обеспеченные облигации — это облигации с «двойным регрессом» против эмитента и первоочередным правом на удовлетворение требований из массы покрытия. Поэтому обеспеченные облигации ещё называют балансовыми сделками секьюритизации активов, так как активы остаются на балансе финансового института — эмитента. Обычно на обеспеченные облигации распространяется специальное законодательство для защиты держателей облигаций.
Цифровое ипотечное кредитование — совокупность процессов документооборота позволяющих проводить сделки ипотечного кредитования онлайн. Цифровая ипотека предполагает, что все стадии ипотечной сделки проходят онлайн — начиная от заполнения заявки и заканчивая подписанием документации цифровой подписью.
Роль рейтинговых агентств в ипотечном кризисе связана с неверной оценкой рисков по ипотечным обязательствам, что стало одной из причин развития ипотечного кризиса в США и привело к полномасштабному финансовому кризису. Рейтинговые агентства — это компании, оценивающие долговые инструменты/ценные бумаги и возможности заёмщика по возврату средств кредиторам, сыграли значительную роль в развитии американского ипотечного кризиса, который в итоге привел к финансовому кризису. Новые инструменты и ценные бумаги «структурированного финансирования», использовавшиеся для финансирования ипотечных кредитов, не могли быть проданы на рынке без получения рейтингов «Большой тройки» рейтинговых агентств — Moody’s Investors Service, Standard & Poor’s и Fitch Ratings. Значительная часть рынка долговых ценных бумаг — паевые и пенсионные фонды — были ограничены в своих уставах приобретением только самых безопасных ценных бумаг, то есть бумагами, которым рейтинговые агентства присвоили наивысший рейтинг.